5G 시대, 클라우드 관련주 보안 관련주 (패스틀리, 크라우드스트라이크)

1. 왜 보안 산업에 투자해야 하는가
1) 온라인 증가 = 보안 산업 확장
2) 통신의 발달 = 보안 기술 진화

2. 클라우드 컴퓨팅 등장 = 웹보안으로 진화
1) 클라우드 웹 방화벽의 등장
2) 네트워크 보안과 네트워크 연관성 증대: SD-WAN 시장 확대

보고서 링크: https://bit.ly/2TUVci0

3. 투자포인트
1) 클라우드 컴퓨팅이 촉발한 전체 시장의 증가
2) 종량제 과금 방식 (Usage Based Price Model)
3) 5G 시대 시작

4. 전망 및 밸류에이션
- 2024년 1,862억달러 성장: 연평균 성장률 6.4%
- 전통 보안기업에서 신흥 보안 기업으로 전환, 멀티플 확대

5. 추천 종목
1) 패스틀리(FSLY US): https://bit.ly/32gcV7V

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아마존 AWS, 마이크로소프트와 파트너십, 구글 마켓플레이스의 첫 CDN 기업

- 쇼피파이, 틱톡, 스포티파이, 핀터레스트 등 주요 고객사
- 웹 보안과 웹성능 관리 중요성 커지며 AWS 등 대형 벤더사부터 다양한 중소형사에서 CDN 및 웹성능 관리 기능 제공
- 주요 고객사인 틱톡의 정치적 이슈로 급락 했으나, 어차피 해결 될 이슈로 판단
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현재 FY21 PSR 17.8배로 peer 평균 대비 디스카운트 거래. 틱톡 이슈로 주가 하락, 매수 적기라고 판단

2) 크라우드스트라이크(CRWD US): https://bit.ly/3erAJKO

매출 증가율 80%, 마진과 현금 흐름 개선으로 안정적 성장 기대

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FBI 출신 등이 만든 해킹 공격 전문 보안 기업
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매출 성장률 80%대 유지하며, 8,000만달러 매출액 돌파 예상
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TAM 성장: 5G로 스마트폰 슈퍼사이􏰁 도래와 함께 엔드포인트 보안 급성장 예상 IoT 기기 수 2017년 180억대에서 2022년 285억대 급증 전망

3) 지스케일러(ZS US): https://bit.ly/34XhqG6

클라우드 보안 첫 주자: 보안에 혁신을 가져온 기업


- 2007년 창업해 2018년 클라우드 보안 솔루션 컨셉으로 나스닥에 상장한 첫번째 기업
방화벽 중심 네트워크 보안을 클라우드 형태로 전환한 솔루션으로 주목: 40% YoY 이상 매출증가율 기록 중