이팸 시스템즈 EPAM Systems EPAM은 2월 16일에 2022년 4분기 실적을 보고했습니다.
지난 분기에 이패 시스템즈는 23%의 어닝 서프라이즈에도 불구하고 주가가 크게 하락했었는데요. EPAM은 지난 4분기 동안에는 평균 26.6%의 어닝 서프라이즈가 있었습니다. 4분기에 수익을 12억 2천만 달러에서 12억 3천만 달러 사이로 추정하며 전년 대비 최소 11%의 성장을 예상하고, 4분기 매출에 대한 Zacks Consensus Estimate는 12억 3천만 달러로 고정되어 있습니다.
EPAM은 보고될 분기의 비GAAP 수익을 주당 $2.62-$2.70 범위로 예상하고, 컨센서스는 주당 $2.68로 전년 동기 $2.76에서 2.9% 감소했습니다.
4분기 실적에 앞서 주목해야 할 요소
EPAM의 4분기 실적은 COVID-19 이후 경제 변화에 대한 지속적인 대응으로 여러 산업에 걸쳐 가속화된 디지털 현대화에 힘입어 서비스에 대한 강력한 수요의 혜택을 받았을 가능성이 높습니다.
또한 지난 12개월 동안 S4N, Emakina Group, Optiva Media 및 ENGINIETY를 포함한 인수가 보고될 분기의 회사 최고 라인에 기여했을 가능성이 높습니다. EPAM은 인수가 4분기 매출의 약 1%에 기여할 것으로 예상합니다. 경영진은 비 GAAP 운영 마진이 16-17%가 될 것으로 예상합니다.
다만 불리한 환율 영향으로 4분기 외형은 타격을 입었을 가능성이 높습니다. EPAM은 외화 환산이 4분기 총 수익에 4%차지하며 이와 같은 요소가 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 EPAM의 4분기 실적은 크렘린 군대의 우크라이나 침공 이후 러시아 사업 중단으로 인해 영향을 받았을 가능성이 높습니다. 이 회사는 중부 및 동부 유럽("CEE")에 있는 대부분의 배송 센터를 통해 이 지역에서 상당한 노출을 보였고 이제 다른 지역으로 다양화되었습니다. 회사는 러시아 시장 철수로 4분기 매출이 약 5% 감소할 것으로 내다봤다.
2021년 4분기 CEE의 수익은 5,520만 달러(총 수익의 5%에 해당)였습니다. 그러나 현재 진행 중인 분쟁은 이 지역에서 회사의 수익과 수익성에 타격을 입혔을 가능성이 높습니다. 우리의 추정에 따르면 이 지역은 1,210만 달러의 수익을 창출하고 회사의 전체 매출에 1%를 기여할 것입니다. 2021 회계연도에 EPAM은 CEE에서 총 수익의 4.5%를 차지하는 1억 6,800만 달러의 수익을 창출했습니다. 우리의 추정에 따르면 이 지역은 2023년에 7,570만 달러의 수익을 창출하고 회사의 전체 매출에 1.6%를 기여할 것입니다.
이팸 시스템즈 주가 전망
우리의 입증된 모델은 이번 시즌 EPAM의 수익을 확정적으로 예측이 어려우며, 긍정적인 Earnings ESP와 Zacks 순위 1위(적극 매수), 2(매수) 또는 3위(보유)의 조합으로 나뉘었을 때 EPAM은 현재 Zacks 순위가 3위이며 수입 ESP가 0.00%입니다.
유리한 조합의 주식
우리 모델에 따라 Vipshop Holdings VIPS, Cisco Systems CSCO 및 Applied Materials AMAT는 향후 릴리스에서 수익을 달성할 수 있는 요소의 올바른 조합을 가지고 있습니다.
Vipshop은 Zacks 순위 1위를 자랑하며 수입 ESP가 +1.01%입니다. 이 회사는 2월 22일에 2022년 4분기 실적을 보고할 것으로 예상됩니다. 수익은 이전 4분기 동안 Zacks Consensus Estimate를 세 번 상회했지만 한 번은 동일하지 않았으며 평균 어닝서프라이즈는 20.8%입니다. Vipshop의 4분기 수익에 대한 Zacks 컨센서스 추정치는 주당 50센트로 전년 대비 22% 증가하였으며, 전년 동기 대비 15.6% 감소한 45억 2000만 달러의 매출을 기록할 것으로 추정됩니다.
Cisco는 Zacks 순위 3위를 보유하고 +1.66%의 수입 ESP를 가지고 있습니다. 이 회사는 2월 15일에 2023 회계연도 2분기 실적을 보고할 예정입니다. 이후 4분기 동안 수익은 Zacks Consensus Estimate를 넘어섰으며 평균 어닝서프라이즈는 2.1%였습니다. CSCO의 회계 2분기 수익에 대한 Zacks 컨센서스 추정치는 주당 86으로 고정되어 있고, 전년 대비 2.4% 증가를 나타냅니다. 수익에 대한 컨센서스 마크는 134억 3천만 달러로 전년 대비 5.6% 증가한 수치입니다.
Applied Materials는 2월 16일에 2023 회계연도 1분기 실적을 보고할 예정입니다. 이 회사는 현재 Zacks 순위 3위와 +0.42%의 ESP 수입을 보유하고 있습니다. AMAT의 수입은 지난 4분기 동안 Zacks Consensus Estimate를 세 번 상회했지만 한 번은 같은 것을 놓쳤으며 평균 어닝서프라이즈는 6.8%였습니다. Zacks 컨센서스의 1분기 수익 추정치는 주당 $1.93로 고정되어 있으며, 이는 전년 동기 $1.89의 수익에서 2.1% 증가한 것을 시사합니다. Applied Materials의 분기별 수익은 전년 대비 6.6% 증가한 66억 9000만 달러로 추정됩니다.