[1/18~1/19] 선진뷰티사이언스 상장 수요예측 결과

▶ 선진뷰티사이언스 

 

1. 청약 일정 및 정보

- 청약 일정 : 1월 18일 ~ 1월 19일 (환불 21일)

- 상장 일자 : 1월 27일 

- 주간사 : 신한금융투자,삼성증권

 

2. 공모 규모 및 금액

 - 예상 시가총액은 703억원 

 - 장 후 유통가능 물량은 총 주식수의  1,985,380주(32.46%) (기관 의무확약 신청비율 17.83%)

 - 총 공모금액 211억원  

 

선진뷰티사이언스는 1988년 6월 설립된 화장품 소재 기업이다. 자외선 차단제 소재를 주력 제품으로 기초, 색조 등 다양한 화장품의 소재 역시 개발, 판매하고 있다. 2019년 9월 미국 식품의약국(FDA)의 공장 현장 실사에서 무결점(NAI·No Action Indicated) 등급으로 확보하면서 기술력은 물론 제조 공정 품질까지 공인 받았다.

 

2019년 9월 장항 공장에서 FDA에서 직접 Inspection이 진행되었으며, 실사 결과 FDA로부터 NAI(No Action Indicated, 무결점) 등급으로 Pass하였습니다. 이는 화장품 소재 업체로서는 국내 최초이며, 현재까지 국내에서는 FDA실사를 통과한 자외선 차단제 생산 공장은 해당 공장이 유일합니다. 또한 무기계 자외선 차단제 소재 공장으로는 아시아에서 일본을 제외하고 첫 번째 FDA 승인 사례입니다.

 

 

주요 고객사는 로레알·샤넬 등 글로벌 화장품 제조사를 포함해 전세계 50여개국 168개 기업 등이다. 로레알의 경우 2005년부터 15년간 거래가 이어지고 있다.  국가별 매출 비중을 살펴보면 한국(19.34%, 2020년 3분기말 기준), 터키(17.38%), 중국(17.28%), 스페인(9.84%), 미국(6.44%), 독일(5.57%) 등 6개국을 중심으로 고르게 분산돼 있다. 

 

다양한 국가를 공급처로 둔 만큼 최근 업황 침체에도 안정적인 매출 성장세도 이어오고 있다. 선진뷰티사언스은 2016년 331억원을 기록한 이후 2019년 443억원까지 꾸준한 매출 증가세를 이어왔다. 2017년 '사드(THAAD)' 배치 문제로 K뷰티(한국화장품산업) 기업들의 최대 매출처인 중국과의 외교갈등이 터진 후 업계 불황이 두드러졌지만, 선진뷰티사이언스는 예외였다.

 

지난해에는 신종 코로나 바이러스감염증(코로나19) 여파로 국내외 소비가 위축된 상황임에도 3분기까지 339억원의 매출을 실현하며 전년 동기(338억원)보다 성장하는 저력을 보였다. 최대주주는 이성호 대표(지분율 44.01%)다. 

 

 

 

3. 수요예측 결과

- 기관 청약경쟁률 : 1,431 : 1

- 공모가 밴드(10,100원~11,500원) 밴드 상단인 11,500원으로 결정

- 기관 의무보유확약 비율 : 17.83%

 

 

 

4. 공모가 산정 방식

 

 

유사기업인 화장품 기업들의 평균 per인 24.43 에서 공모가 11,500원으로 결정되어 17.9% 할인 된 금액으로 상장 되게 되었습니다. 시가 총액이 낮고 상장 첫날 유통주식물량도 32%대로 매우 낮아서 급등 할 가능성이 매우 큰 종목이라고 생각됩니다. 현재 화장품 섹터가 크게 인기있는 섹터는 아니지만 동종업계대비 할인율도 꽤나 괜찮네요. 다만 요즘 공모주 청약 시장이 과열 되어서 청약한다고 하더라도,, 몇주나 받을 수 있을지 ^^;;;; 공모보다는 상장 첫날 기회를 준다면 소량 진입해볼까 싶습니다