[1/25~1/26] 레인보우로보틱스 수요예측 결과 신규상장

 

 

▶ 레인보우로보틱스 

 

1. 청약 일정 및 정보

- 청약 일정 : 1월 25일 ~ 1월 26일 (환불 28일)

- 상장 일자 : 2월 3일 

- 주간사 : 미래에셋대우,대신증권

 

2. 공모 규모 및 금액

 - 예상 시가총액은 1,500억원 

 - 장 후 유통가능 물량은 총 주식수의 6,040,625주 (38.76%) 

 - 총 공모금액 265억원

 

※ 해당 종목은 환매청구권이 부여되는 종목으로 공모가격의 90%를 권리가격으로 행사가능합니다. 

 

 

 

한국 최초의 인간형 이족(二足)보행 로봇 ‘휴보’를 개발 오준호(67) 한국과학기술원(KAIST) 교수(기계공학과)와 제자들이 2011년 창업했다. 회사 자체는 크게 알려지지 않았지만, 이들이 만든 로봇 ‘휴보’는 지난 2015년 열린 세계 재난 로봇 경진대회(DARPA 로봇공학 챌린지)에서 전 세계 24팀의 로봇을 모두 물리치고 우승, 세계적 주목을 받았다. 당시 휴보에 밀린 2위가 보스턴 다이내믹스의 이족 보행 로봇 ‘아틀라스’였다. “제대로 된 인간형 로봇을 만드는 기업이 드물다 보니, 전 세계에서 주문이 들어왔다”고 했다. 이 중에는 미국 구글 같은 유명 기업과 MIT(매사추세츠공과대학), 미국 해군연구소, 싱가포르 정부연구소 등 세계적 연구 기관이 포함되어 있다. 지금까지 총 25대, 누적 매출은 102억원 수준이다. 회사의 기술력을 뽐낼 수 있는 큰 시장이 필요했다. 그래서 개발한 로봇이 작년 1월 출시한 산업용 ‘협동로봇’이다. 사람과 함께 있는 공간에서 조립과 이동, 용접은 물론 칵테일 제조 같은 섬세한 작업도 가능하다. 레인보우로보틱스는 핵심 기술의 내재화를 통한 높은 원가 절감이 강점이다. 기술 내재화란 인간형 로봇 제작 과정에서 얻은 기술력을 바탕으로 구동기, 제어기, 센서, 브레이크 등 거의 모든 핵심 부품을 자체 수급한다는 의미다. 심지어 부품을 생산하는 기계도 직접 개발한다. 핵심 부품을 공급받는 국내외 경쟁사보다 제품의 원가는 물론 판매가도 크게 낮출 수 있다. 이 대표는 “현재 우리가 판매 중인 협동로봇의 가격은 2000만원대 초반으로, 3000만원대 중반인 경쟁사 제품보다 싸 가격 경쟁력이 뛰어나다”고 했다.

 

레인보우로보틱스는 상장 이후 제조업 분야를 넘어 식음료·미용 등 서비스 분야 로봇 산업에 적극 진출할 계획이다. 관련 로봇 제품은 개발이 끝났거나 마무리 단계다. 칵테일 및 음료 제조 로봇인 ‘MIXX(믹스)’는 현재 미국 네바다주립대 라스베이거스 캠퍼스 학생 기숙사에 도입돼 운영 중이다. 연말에는 방범·순찰용 4족 보행 ‘로봇개’도 출시할 예정이다. 이 대표는 “사람과 로봇이 만나는 접점을 늘릴수록 로봇 산업 역시 활성화되기 때문에 서비스 분야 로봇 공급을 더욱 확대할 예정”이라고 했다.

 

 

 

3. 수요예측 결과

- 기관 청약경쟁률 : 1,489.9 : 1

- 공모가 밴드(9,000원~12,000원) 밴드 상단인 10,000원으로 결정

- 기관 의무보유확약 비율 : 19.9%

 

 

4. 공모가 산정 방식

 

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 아진엑스텍, 삼익THK  2개사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다. 또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능 성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성 상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들 에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

 
당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 1,138억원 ~ 1,463억원 수준이며, 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2020년 11월 20일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2020년 10월 21일 ~ 11월 20일) 산술평균, 5영업일 간(2020년 11월 16일 ~ 11월 20일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년 11월 20일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.