[12월 신규상장] 알체라 상장 수요예측 결과

 

 

 

 

 

 

▶ 알체라 

 

1. 청약 일정 및 정보

- 청약 일정 : 12월 10일 ~ 12월 11일 (환불 15일)

- 상장 일자 : 12월 15일 

- 주간사 : 신영증권, NH투자증권 

 

2. 공모 규모 및 금액

 - 예상 시가총액은 1,471억원 

 - 장 후 유통가능 물량은 총 주식수의 4,959,264주(37.10%) 기관보유확약비율 3.88%

 - 총 공모금액 200억원  

 

 

 

일반청약자 배정물량최고 청약한도청약증거금율

신영증권	240,000주	12,000주	50%
NH투자증권	160,000주	6,400주	50%

※ 해당 종목은 기술특례상장으로 환매청구권이 있습니다. 환매청구권은 6개월 이내에 공모가격이 공모가를 하회했을 경우 공모가격의 90%인 9,000원(확정공모가액10,000원 기준)을 권리행사가격으로 행사가능합니다. 

 

 

 

 

 

 

 

스노우로 유명한 기업이며 영상인식 인공지능 기술을 제품과 서비스로 만들고 있습니다. 사업은 크게 ①얼굴인식 AI와 ②이상상황 감지 AI ③AI 학습 데이터 제작 3개로 구분되며, 3개의 사업 부문은 동일한 원천 기술을 사용하지만 다른 시장의 형태를 갖고 있습니다.

 

 

 

 

 

알첼라 주요 사업분야

 

 

1.  핀테크 (Fintech) 분야입니다. 모바일 뱅크, ATM, 상점, 편의점, 앱 ID 체크인, 지하철 등에서 사용됩니다.

2. 공공보안 (Public Security) 분야입니다. 출입국시스템, 범죄자 신원 조회, 신분증 확인, 여권 확인 등에 사용됩니다.

3. 출입제어 (Access Control) 분야입니다. 빌딩, 사무실, 아파트, 공장 등에서 출입자를 확인하고 통제하는데 사용됩니다.

4. 엔터테인먼트 (Entertainment) 분야입니다. AR (Augmented Reality: 증강현실) 카메라, 멀티미디어 컨텐츠 관리, 광고 등에 사용됩니다.

 

 

 

이상상황 감지 시장 규모

 

 

 

①  한국전력공사를 포함한 전력 생산 산업용 VADT 분야용 CCTV

이미 화재와 침입을 감시할 수 있는 본사의 SW 제품이 한국전력공사의 사업부에 적용되고 있습니다. 

 

②  건축, 토목 산업

 건설현장에서 운용되는 CCTV수는 982,000여대가 됩니다.  CCTV들이 클라우드 기반의 AI 엔진을 사용하고 1개월에 카메라당 5만원으로 가격을 정한다면 매해 시장규모가 5,900억원이 예상

 

③  에너지, 제조 산업

미국 시장을 목표로 하고 있습니다. 미국에서 석유, 가스, 전력 등을 생산하는 에너지 산업과 제조 산업에서는 화재 감시를 위해서 많은 투자를 하고 있으며, 매년 캘리포니아에서는 가을/겨울에는 많은 산불로 정전 사태가 일어남 이러한 목표시장의 CAGR은 33.9%로서 2025년에는 135.8조 이상이 될 것으로 예측되고 있습니다. 

 

 

 

 

▶ 올해 호주랑 미국 산불로 큰 충격을 받았는데 AI분야가 이렇게 또 활용 될 수도 있다고 하니 신기하네요. 

 

 

 

 

 

 

현재 부분별 매출 비중은 DATA 분야가 가장 높은 비중을 차지 하고 있네요. 2020년 반기에 비해서 3분기 매출액 비중도 크게 늘어난 모습니다. 아무래도 코로나로 인해 비대면 기술등에 기업들의 투자가 늘어나고 향후에도 AI 기술을 도입하여 다양한 분야에서 연구 개발이 일어나지 않을까 싶네요. 

 

 

※ 경쟁사 

국내	씨유박스, 국립과학수사연구원, 한국인식산업, 오이지소프트
해외	Sensetime, Megvii, Visionlabs, Vision-box

 

 

 

 

 

대주주의 지분이 많은 것은 긍정적으로 평가 됩니다. 대주주 지분이 크게 차이가 안나 경영권 분쟁 소지가 있으므로

해당 물량을 쉽게 팔수 없는 점도 마음에 드네요. 

 

 

 

 

공모 자금은 아래와 같이 연구개발비 및 국내 마케팅비용, 해외운영비 등으로 사용될 예정이라고 하네요. 아무래도

AI분야가 아직 기술적인 성숙도가 이뤄지지 않았고 아직은 많은 연구 개발이 필요하기 때문에 대부분의 비용은 알고리즘 개발들의 인재 영입, 연구개발비로 사용 될 예정이네요. 

 

 

 

3. 수요예측 결과

 

- 기관 청약경쟁률 : 1,315 : 1  

- 공모가 밴드(8,000원 ~ 10,000원) 밴드 상단인 10,000원으로 결정

- 기관 의무보유확약 비율 : 3.88%

 

청약에 참여한 모든 기업이 공모가 상단인 10,000원 또는 1만원을 초과하는 금액을 써서 냈네요. 

 

 

 

 

4. 공모가 산정 방식

 

희망공모가액은 주당평가액 13,097원에서 만원으로 결정되어 23% 할인 된 금액입니다.